Чем отличаются криптовалюты ?

В этой статье мы разберём, какими бывают и чем отличаются криптовалюты, а также расскажем, по каким критериям выбирать криптовалюту для покупки или инвестирования.

На популярной криптовалютной бирже Bittrex можно приобрести около тысячи различных токенов

Новые криптовалюты появляются регулярно, и у них есть какие-то преимущества на фоне предшественников. В чём смысл создания новых криптопроектов? Есть ли смысл в них вкладываться?

Чем биткоин отличается от других криптовалют?

За 12 лет существования биткоина — пионера в мире криптовалют — у него появились тысячи конкурентов. При этом биткоин по-прежнему остаётся самым популярным токеном с самой высокой капитализацией на криптовалютном рынке. Сейчас его можно купить на любой криптовалютной бирже или в обменнике вроде Шахты буквально за пару минут.

Основные характеристики биткоина на момент его появления были сенсационными:

• децентрализованность — информация о транзакциях хранится на миллионах компьютеров по всему миру, не управляемых из единого центра, поэтому контролировать биткоин силами правительства или центробанков невозможно,
• анонимность — всем доступны данные об операциях и номера кошельков, но личность владельцев неизвестна.

Эти особенности по сей день составляют основу того, чем криптовалюта отличается от традиционных валют.

У биткоина есть и другие важные характеристики:

• Ограниченность эмиссии. В случае с фиатными деньгами центробанк может в любой момент выпустить больше единиц, повлияв на их стоимость и курс. В коде биткоина заложено, что общее количество монет не превысит 21 миллион. Сейчас на рынке есть как криптовалюты с ограничением эмиссии, так и без него.
• Отсутствие привязки к фиатным деньгам. Стоимость биткоина не привязана к курсу доллара, евро или другой традиционной валюты, а также к драгметаллам и другим материальным объектам. Среди тысяч криптовалют, имеющихся сейчас на рынке, есть и привязанные к фиатным. Их называют стейблкоинами
• Добыча путём майнинга. Сеть биткоин поддерживается за счёт алгоритма Proof-of-work (PoW, буквально “доказательство работы”). В нём для создания новых структур в блокчейне нужно мощное вычислительное оборудование. Участники сети (майнеры) конкурируют за возможность создать новый блок и вычислить ключ для него, за что получают вознаграждение в валюте сети (в биткоинах). В данный момент майнинг считается неэкологичным, поскольку требует больших энергозатрат, более того его сложность и стоимость постоянно растёт. Таким способом добываются и другие токены, но майнинг в соответствии с алгоритмом PoW — то, чем биткоин отличается от криптовалют на алгоритме Proof-of-Stake (о них чуть ниже).

Как происходят операции с биткоинами?

Важно понимать, что биткоин не имеет физического выражения. Все изображения монет с логотипом токена носят символический характер.

Источник: BBC

Более того биткоины не отправляются с кошелька на кошелёк. Они хранятся в сети биткоин, а их принадлежность тому или иному пользователю определяется ключами. У владельца монет есть два ключа: приватный и публичный. Их совокупность и есть биткоин-кошелёк. Публичный ключ аналогичен номеру банковского счёта или адресу для отправки средств. Приватный ключ разблокирует неизрасходованные средства внутри сети. Если, скажем, держатель монет Вася отправляет 2 из своих 5 биткоинов Коле, то он разблокирует их свои приватным ключом, а колин публичный ключ “прикрепляет” их к новому владельцу. Остаток же из 3 биткоинов возвращается на васин счёт с помощью васиного публичного ключа. Никакой “транспортировки” денег или других сущностей в этот момент не происходит.

Эфир — первый среди альткоинов

Термин “альткоин” изначально задумывался как альтернатива биткоину. Сейчас под ним понимаю всё многообразие криптовалют, появившихся после первой. Среди альткоинов есть известные и уже имеющие репутацию и совсем новые.

Самый известный из альткоинов — эфир (Ethereum). У него второе место после биткоина по капитализации. Эфир производится не только путём майнинга, но и путём стейкинга — по алгоритму Proof-of-stake (буквально “доказательство доли владения”). В этом алгоритме для создания новых структур блокчейна используются уже имеющиеся средства пользователей. Владелец большего количества монет становится валидатором и получает право запечатывать блоки транзакций, получая за это вознаграждение в криптовалюте. Для криптовалют на алгоритме Proof-of-stake не требуются такие вычислительные мощности, как для майнинга, и он считается более экологичным и доступным.

Отличительной особенностью эфира является создание смарт-контрактов — алгоритмов для обмена ценностями или финансами между контрагентами. Сфера применения смарт-контрактов широка: это и аудит, и управление, и менеджмент, и другие бизнес-операции. Смарт-контракты развиваются — именно так появилась криптовалюта Cardano, которая позволяет заключать многоуровневые смарт-контракты, отличается надёжностью и высокой скоростью работы.

Чем криптовалюты отличаются друг от друга

Мы уже упомянули несколько критериев, по которым могут различаться криптовалюты: ограниченность эмиссии, алгоритмы (PoW и PoS), привязка к фиатным валютам. Помимо них есть и другие признаки, по которым можно различать активы на криптовалютном рынке.

1. 1. Скорость обработки транзакций.

Поскольку любая криптовалюта по сути является единицей финансовой системы, скорость обработки транзакций — один из ключевых показателей для неё. Так, у международных платёжных систем Visa и Mastercard она составляет порядка 20 тысяч операций в секунду. У Bitcoin этот показатель равен 7, у эфира — 15. А, например, Ripple (редкий образец централизованной криптовалюты) обрабатывает транзакции достаточно быстро для криптовалюты — около 1,5 тысяч за секунду. Этот токен был разработан специально для финансовых организаций, чтобы снизить для них стоимость обработки операций.

1. 1. Степень анонимности пользователей.

Большинство криптовалют скрывают личности владельцев за номерами кошельков. Однако, степень анонимности у разных блокчейн-сетей различна. Одной из наиболее анонимных криптовалют на данный момент является Monero. В ней действуют так называемые кольцевые подписи, кроме того есть код для перемешивания транзакций. Это делает невозможным вычисление размера конкретной операции или количества денег в отдельно взятом кошельке.

1. 1. Сфера применения.

Большинство токенов на криптовалютном рынке возникают как валюта некоторого блокчейн-проекта. Технология блокчейн применяется в разных отраслях, где присутствует большое количество данных. Соответственно, сферы могут быть разными: от аудита и финансов до интернета вещей и онлайн-голосования. Мы уже упомянули Ethereum, который имеет большие перспективы за счёт использования в смарт-контрактах. Другие криптовалюты тоже часто имеют специфику применения и рассчитаны на конкретную аудиторию. Так, многие криптовалютные биржи часто имеют собственные токены для вознаграждения пользователей (например, Binance Coin, Huobi Token, KuCoin Shares и другие). Довольно популярная криптовалюта TRON ориентирована на пользователей онлайн-игр, видеоматериалов и другого развлекательного контента в сети.

Резюме

Биткоин стал первой в мире криптовалютой — децентрализованной финансовой системой с собственной единицей учёта. У биткоина есть свои достоинства и недостатки. Поэтому вслед за ним начали появляться другие токены, имеющие свои особенности и функциональное назначение.

Сегодня насчитывается несколько тысяч криптовалют. Они различаются по нескольким критериями:

1. Степень централизации. Большинство криптовалют децентрализованы, но есть и сосредоточенные в руках одной конкретной организации — например, Ripple.
2. Степень анонимности. В некоторых сетях данные пользователя можно вычислить, в других же невозможно даже узнать количество средств на конкретном кошельке.
3. Скорость обработки транзакций. Биткоин здесь имеет не лучшие показатели в сравнении с тем же Ripple, который обрабатывает 1 500 операций за секунду.
4. Сфера применения. Эфир направлен на создание смарт-контрактов, а, например, Tron — на поддержку онлайн-развлечений.
5. Привязка к фиату. Тот же биткоин не зависит от стоимости любой из традиционных валют, а, к примеру, Tether (USDT) привязан к доллару. Токены с привязкой к фиату называют стейблкоинами.

Инвесторы рекомендуют диверсифицировать свой портфель и инвестировать в те токены, функциональная направленность которых вам близка и понятна. Вложения в криптовалюту достаточно рискованны: традиционные деньги куда менее волатильны, чем токены, отличаются от криптовалюты и привычные многим ценный бумаги. Перед решением вложиться в определённый актив или торговать им стоит некоторое время понаблюдать за изменениями курса и изучить все факторы, которые на него влияют.